שמה המקורי של המושבה היה עתלית, על שמו של הכפר הערבי ששכן בחורבות המבצר הצלבני הסמוך.
על מקורו של השם עתלית יש מספר גרסאות. ישנם חוקרים המייחסים את השם לעתליה, אשת יהורם מלך יהודה שירשה את כסאו אחרי מותו. אחרים אומרים שהחרותות בסלע המצוק מתחת לחרבת קרתא הן של כתב פניקי עם האותיות 'עת'. ולדעת חוקרים אחרים מקורו של השם בצלבנים שכן בטורקית, ע"פ הסיפור, נקראת אגודת אבירים בשם 'עתליך'. בכל מקרה כשנוסדה המושבה היה שמה עתלית.